<ノーロード・ファンド(No-Load Fund)>
ノーロード(No-Load)とは販売手数料がかからないこと。つまり、ノーロード・ファンド(No-Load Fund)とは販売手数料がゼロの投資信託のこと。
自社で販売・運営すれば、販売手数料・コミッションを第三者の販売会社や代理店に支払う必要がないので、ノーロードにできる。
※近年の調査によると、ノーロード・ファンドとロード・ファンドでは多くの場合、ノーロード・ファンドの方がパフォーマンスは良いらしい。
<販売手数料(Initial Charge)>
投資信託には販売手数料、信託報酬、信託財産留保金の3つのコストがかかる。販売手数料とは投資信託の購入時に支払う手数料。この手数料が販売会社(銀行や証券会社)の収益になる。通常日本の場合、2-3%程度。
<信託財産留保金>
信託財産留保金とは投資信託にかかる手数料の1つ。信託財産留保金は解約時に支払う。このお金は信託財産中に留保される。
信託期間途中で換金する場合、ファンド運用に支障が出る場合がある。その為、ファンドの安定性を維持し、他の受益者が不利益を被らないようにするために支払う。解約時に課せられるペナルティのようなもの。
他には販売手数料、信託報酬が費用としてかかる。手数料は0.3%程度。